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如何成功押宝壳资源股

发布时间:2016-04-19 09:54:59

  如何成功押宝壳资源股

  当然,对于投资者来说,掌握如何在诸多壳资源中成功“押宝”才是王道,业内人士透露,壳资源上市公司“大股东变更”多为企业被借壳的征兆,企业资产剥离程度越高、新入驻大股东背景实力越雄厚,借壳成功的概率越高。操作上,股价在15元以下壳资源个股安全系数较高,但在当前市场环境下,部分壳资源股年初以来涨幅已过高,不建议投资者盲目追高入场

  大股东变更或为公司重组前兆

  据光大证券(18.870,0.07,0.37%)(601788)统计,被借壳公司复牌后在十几个交易日内相对市场的累计超额收益平均高达70%以上,尤其是绩优资产借壳所带来的股价上涨,可为股东方带来可观的投资浮盈。例如,受申通快递借壳影响,艾迪西(30.84,-0.10,-0.32%)(002468)去年12月复牌后曾连续13个交易日涨停,被中概股巨人网络借壳的世纪游轮(129.10,-1.20,-0.92%)更是创出连续20个交易日涨停,创造阶段最高涨幅达572.80%的神话。面对壳资源潜在的赚钱空间,投资者又该如何来“押宝”呢?

  王炜表示,从他的操盘经验来看,潜在壳资源公司大股东变更,隐含的重组概率将大幅提升,有望达到50%的概率,“上市公司大股东变更,就存在现在大股东和原有大股东经营方式和理念完全不同的可能,转型的概率大增,因此投资者一旦发现某公司大股东更换时就应该要持续关注了。因为有的公司会很快进行剥离资产,为最后的资产注入做准备。”

  例如,艾迪西在被申通快递借壳前的2014年,南通泓石投资有限公司成为大股东,随后大股东出现大量转让公司股权的做法,这其中就隐含着重大资产重组的信息。以当前市场而言,黑牛食品(17.02,-0.03,-0.18%)(002387)在大股东变更后立刻进行资产剥离,下一步动态值得重点关注。天马精化(10.92,0.06,0.55%)(002453)控股股东天马集团近期与金陵控股签署股权转让协议,交易完成后,公司实际控制人将变更为金陵控股。金陵控股同时表示,未来一年内还将根据实际情况开展相关资本运作。此外,中国嘉陵(7.380,0.00,0.00%)(600877)、栋梁新材(19.44,0.69,3.68%)、顾地科技(14.48,0.07,0.49%)(002694)等上市公司也存在大股东变更的可能性。

  需要提醒的是,并不是所有的大股东变更最后都能实现重组,王炜建议投资者,上市公司以下两种情况的大股东变更与借壳与否关联度不大。一是私募、信托、基金等成为上市公司新任大股东的上市公司壳资源几乎不用考虑,因为他们本身没有资产,更多的是战略投资者的身份,目的可能只是想把公司经营好,或者再找别的投资者进来重组这个公司。二是通过举牌成为上市公司大股东的上市公司壳资源也不需考虑,通常此时上市公司新老大股东之间分歧会较大,还存在退市风险,需回避。“私募、信托、举牌成为上市公司大股东的壳资源基本上不要碰,投资者很难弄清楚新老股东会不会掐架,万一壳资源公司原有大股东让公司连续三年亏损将直接面临退市的风险。”王炜提醒说。

  例如,\*ST新梅(7.670,0.00,0.00%)(600732)2013年起遭到野蛮人“开南系”的疯狂入侵。王斌忠控制上海开南、兰州鸿翔等15个证券账户进行证券投资,不断买入上海新梅股票。截至2013年11月27日,该账户组合计持有上海新梅全部已发行股份的14.86%,超过了原第一大股东兴盛实业11.19%的持股比例,但却未按相关证券法规履行信息披露义务。后被证监会处罚,目前\*ST新梅已向法院提请诉讼,要求确认“开南系”违法交易的\*ST新梅股票无效,但法院尚未做出最终裁决,该公司目前仍然深陷股权斗争的泥潭。相似案例还有近期备受关注的崔军和物美系对新华百货(29.140,0.18,0.62%)(600785)第一大股东席位的争夺。

  此外,大摩投资董事长李成武认为,真正被借壳的个股一般不会在借壳前出现大涨。价格始终维持在一定的区间长期震荡,这是为了压低收购成本的做法,横盘时间越长,越有利于扩大涨幅,投资者不妨以此为参考寻找相关个股。

  三步捕捉壳资源重要买卖时点

  对于很多投资者来说,把握不好进场和出场时机,经常让他们“竹篮打水一场空”。巧合的是,在记者采访王炜期间,他正在书写即将于8月底出版的新书《把炒股当存款》,里面详细介绍的就是关于如何识别壳资源,如何捕捉壳资源重要买卖时点的问题。

  在王炜看来,A股的很多投资者其实并不适合炒股,因为难以承受A股的波动。他认为如果投资者对壳资源概念股感兴趣,最好的方式是寻找重组概率比较大的公司,定期做定投,即使3年能实现重组,那获得翻番的收益也颇为值得。

  想要找准壳资源的买卖点具体可以分三步来操作,一是投资者要能读懂大盘,股市行情好的时候做什么都涨,弱势的时候做什么都比较难。二是根据资金控盘的力度看盘面的情况,以此推测潜在壳资源股的大致停牌时间,当然这对于投资者炒股水平要求比较高。三是根据潜在壳资源股的资产剥离情况来判断,一旦成为净壳,重组的速度会非常快。

  通过上述方式,投资者寻找重组确定性高、借壳时间靠前的上市公司作为重点关注标的。“比如说你有100万,那你可以拿出七八成以上的资金押宝重组确定性高的上市公司,其次是借壳时间比较靠前的上市公司。当然对于多数投资者可以采取每个月定投的方式去做,因为我们不知道上市公司什么时候会停牌,那你就可以每个月拿出固定的收入来定期投资你看中的潜在壳资源概念股。”王炜分析说。

  那怎样判断壳资源的确定性呢?首先来说得找出大股东的战略意图非常明显的,比如说上市公司大股东需要钱的,重组进程就会加快。其次是确定停牌重组的时间,建议投资者认真研读相关上市公司的年报和中报,其中会有很多公司战略层面的规划。最后还是得结合资产剥离程度,通常来说,如果上市公司还处在剥离资产过程中,短期内停牌可能性不高,当清楚地看到不需要剥离资产后,离停牌就不太远了。

  对于何时离场,他表示,如果是做差价的话,那就根据大盘走势来判断,暴跌行情就需及时减仓做差价,大盘见底再买回。如果是重组成功了,复牌后连续涨停,通常在涨停板第一次封不住打开时卖掉,此时最大的收益投资者已经收入囊中了。

  “壳的风险恰是在真正落地时。若资产重组落地,能否支撑现在的高市盈率,还是取决于基本面。要么是一直不落地,市场自导自演下去。要么是落地,市值随着注入资产的基本面好坏而进行波动。”李成武表示。

  15元以下壳资源股安全系数高

  壳资源的火爆,让不少投资者对于入场捞金跃跃欲试。炒股十多年的刘宏远(化名)之前一直主攻创业板,凭借快进快出的战术,收益颇丰,但最近他开始转变自己的投资策略,“创业板现在的估值是有点过高了。不大敢玩了,想转战主板,但对煤飞色舞的行情也不太感兴趣,最近关注壳资源比较多,接下来想重点关注壳资源概念股的炒作”。

  对于当前的操作,前海开源基金执行总经理杨德龙在接受《红周刊》采访时表示,壳资源当前涨幅都很大,盲目追高没必要。现在整个市场的千点大反弹已经展开,指数远远还没有涨到位,真正的成长股以及绩优股都存在投资机会,没必要来博弈壳资源的投资机会。

  李成武也表示,对一段时间累计涨幅过大的、大热的壳资源标的需谨慎。因为借壳预期已经被涨幅提前消化了,后面可能是残酷的下跌。

  王炜也表示,就自己的交易理念来说,现阶段不适合新股东直接做壳资源。“要跌到安全价位再买,当前大部分个股股价已经不便宜,要缓出手,等它们回落后再入手。现在的股市是典型的熊市,存量资金博弈,市场风险程度不低,壳资源股价已经炒得过高。最好等跌了30%以上再开始出手,正所谓人弃我取,人取我给!”

  对于个股标的的挑选,王炜分析说,一是新任大股东实力雄厚,本来就有很强的资金实力,这种公司来回做他们买入公司的差价都可以。例如\*ST江泉(11.150,-0.13,-1.15%)(600212)、万业企业(13.360,0.06,0.45%)(600641)、黑牛食品、四川金顶(18.060,-0.21,-1.15%)(600678)等。以四川金顶为例,从盘面看股东建仓成本在每股10元~13元左右,现在股价在每股16元左右,此时如果你感觉行情不明朗了,你就可以选择卖掉另作差价,当然如果你十分认可,也可以老老实实拿住不放。

  此外,潜在壳资源的股价越低越好。王炜建议股价在25元以上的壳资源股坚决不碰,因为一旦重组不成功,暴跌的概率极大,昌九生化(10.770,0.00,0.00%)(600228)30元重组不成功血的教训,过山车般的股价就是其中的典型。股价在20元以下高控盘壳资源股存在做差价的空间,即上涨30%放量就卖,暴跌再买回,股价在15元以下的个股则有安全系数,即使壳资源来回震荡,也不太可能遭遇全盘皆输的风险,没必要做差价。建议投资者重点关注股价在15元以下的潜在壳资源上市公司.

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